La BCEAO a publié son rapport annuel sur les conditions de banque dans l’UEMOA en 2025. Le volume des crédits distribués a progressé de 6%, tandis que le coût moyen du crédit s’est légèrement replié. Le Togo figure parmi les pays ayant enregistré les plus fortes hausses des financements bancaires.
Les crédits bancaires poursuivent leur progression. L’offre de crédit bancaire a poursuivi sa tendance haussière dans l’Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA) en 2025. Selon le rapport annuel de la Banque centrale des États de l’Afrique de l’Ouest (BCEAO), le volume des prêts mis en place a atteint 22 857,9 milliards de FCFA, contre 21 558,2 milliards en 2024, soit une progression de 6%. Cette évolution intervient dans un contexte marqué par une orientation favorable de l’activité économique de l’Union. Le PIB réel de l’UEMOA est estimé en hausse de 6,5% en 2025, après 6,2% en 2024.
Le Togo parmi les plus fortes progressions
Les évolutions ont toutefois été contrastées selon les pays. La Guinée-Bissau affiche la progression la plus importante, avec une hausse des crédits de 84,7%, suivie du Togo (+23,5%) et de la Côte d’Ivoire (+13,9%). Les augmentations sont plus modérées au Sénégal (+4,8%), au Bénin (+2,5%) et au Burkina Faso (+0,2%). À l’inverse, les crédits ont reculé au Mali (-23,7%) et au Niger (-10,8%), limitant la progression globale enregistrée à l’échelle communautaire. Par secteur institutionnel, les concours bancaires ont progressé notamment pour les besoins divers (+38,7%), la consommation (+7,2%) et la trésorerie (+5%). En revanche, les financements destinés à l’exportation (-56,4%), à l’immobilier (-15,6%) et à l’équipement (-12,4%) ont diminué.
Les entreprises concentrent l’essentiel des crédits
La structure des bénéficiaires demeure largement dominée par les sociétés non financières, qui ont reçu 70,5% des crédits distribués en 2025. Les ménages arrivent en deuxième position avec 19,9%, tandis que les Administrations publiques représentent 7%. Selon la maturité, les crédits à court terme restent majoritaires, malgré un léger recul de leur part, passée de 75% en 2024 à 73,1% en 2025. Les crédits à long terme représentent 15,4%, tandis que les concours à moyen terme progressent à 11,5%, contre 10% un an plus tôt. Les crédits à moyen terme ont d’ailleurs enregistré une croissance de 26,9%, contre 3,9% pour ceux à court terme.
Les grandes entreprises captent plus de la moitié des financements
Les personnes morales ont concentré 85,8% des crédits en 2025, contre 88% en 2024. La part des personnes physiques s’est, pour sa part, établie à 14,2%, contre 12% en 2024. Au sein des entreprises, les Grandes Entreprises ont capté 50,9% des concours bancaires destinés aux personnes morales, contre 48% en 2024. La part des Micro, Petites et Moyennes Entreprises (MPME) s’est ainsi établie à 49,1%, contre 52% un an auparavant. Du côté des personnes physiques, les femmes ont bénéficié de 17,6% du volume des prêts distribués, contre 18,2% en 2024.
Le coût moyen du crédit s’établit à 6,69%
La progression des crédits s’est accompagnée d’un léger recul du coût du financement. Le taux d’intérêt débiteur moyen s’est établi à 6,69% en 2025, contre 6,76% en 2024, soit une baisse de 7 points de base. Cette évolution intervient après la décision de la BCEAO de réduire ses taux directeurs de 25 points de base à compter du 16 juin 2025. Le repli du coût du crédit a notamment concerné les ménages, avec une baisse de 118 points de base, ainsi que les institutions sans but lucratif au service des ménages (-74 points de base) et les sociétés financières (-61 points de base). Les écarts de taux persistent selon la catégorie de clientèle. Les Administrations publiques ont bénéficié d’un taux moyen de 6,27%, contre 7,70% pour les ménages. Pour les entreprises, le taux moyen s’est établi à 6,06% pour les Grandes Entreprises, contre 7,03% pour les MPME.
Les dépôts à terme progressent de 13,9%
Parallèlement à l’évolution des crédits, les nouveaux dépôts à terme constitués auprès des banques de l’Union ont fortement augmenté. Ils sont passés de 10 695,8 milliards de FCFA en 2024 à 12 178,1 milliards en 2025, soit une progression de 13,9%. La rémunération moyenne de ces dépôts a également progressé. Le taux appliqué aux dépôts à terme des clients est passé de 5,30% à 5,44%, soit une hausse de 14 points de base.
Une conjoncture économique plus favorable
L’évolution des conditions bancaires intervient dans un environnement économique marqué par une accélération de la croissance dans l’UEMOA. La bonne tenue de la production agricole, le regain d’activité dans les secteurs extractifs et manufacturiers ainsi que le dynamisme des services ont soutenu l’activité. L’inflation moyenne est, quant à elle, revenue à 0% en 2025, contre 3,5% en 2024. La BCEAO attribue notamment cette évolution à la baisse des cours mondiaux de certains produits alimentaires importés, au recul des prix des hydrocarbures dans certains pays et à la bonne campagne agricole. À l’échelle mondiale, la croissance économique a atteint 3,5% en 2025, selon les données citées par la BCEAO, contre 3,3% en 2024. La consommation et l’atténuation des pressions inflationnistes ont soutenu l’activité, tandis que les tensions géopolitiques, le protectionnisme et l’incertitude internationale ont continué de peser sur les échanges et l’investissement. Publié depuis 2012, le Rapport annuel sur les conditions de banque fournit aux acteurs économiques et au public des données sur l’évolution des conditions de crédit et de rémunération des dépôts appliquées par les établissements bancaires dans les différents pays de l’UEMOA.